高盛8-18研报重申英伟达买入 但是目标有点保守：135

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高盛最新研报显示，在人工智能浪潮席卷全球的当下，英伟达（NVDA）无疑是这场技术革命的领军者。 给予英伟达"买入"评级，并维持135美元的12个月目标价，较当前股价有8.4%的上涨空间。 这一目标价背后蕴含着怎样的逻辑？让我们一起来解读高盛的分析，探讨英伟达的未来发展前景。 英伟达的核心增长引擎无疑是其数据中心业务。 高盛预计，该部门的收入将从2023财年的110.5亿美元飙升至2025财年的1542.5亿美元，年复合增长率高达140%。 这一惊人的增长主要得益于H100和H200 GPU的持续强劲需求、针对中国市场定制的H20 GPU的量产出货，以及基于以太网的网络产品Spectrum-X的快速增长。 尽管有报道称英伟达下一代GPU架构Blackwell可能会推迟，但高盛认为这对公司2025年的盈利能力影响有限。 英伟达的成功很大程度上取决于主要云服务提供商的AI基础设施投资 ………………………………