中证1000基差走弱，中证500风险增加

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内容摘要 本周点评： 中证1000 基差走弱，中证500风险增加： 本周四大期指2412合约到 期，市场减仓明显，IM 各合约基差贴水扩大，其余基差贴水幅度整体收窄，IH已呈现全面升水状态。本周小盘指数走弱，中证500短期VIX上升，但中证1000的VIX与SKEW呈现双降态势，各品种SKEW也 整体下降，市场对短期风险的预期有所下降，但中证500的预期波动仍 然偏高 。 内容摘要： 多数合约基差贴水收敛 ：2024年12月20日，我们预估未来一年 中证 500、沪深 300、上证 50、中证 1000 指数分红点位分别为 87.60、84.01、69.17、66.18。本周 IC、IF、IH 合约分红调整基 差整体上行、贴水收敛，IM次月与当季基差贴水扩大。IC、IF、IH 及 IM 当季合约分红处理过的年化基差分别为-4.36%、0.85%、 1.68%、-8.14%。 中证1000基差走弱，上证50基差全面升水 ： 本周四大期指2412 合约到期，市场减仓明 ………………………………