在牛市，哪些类型的可转债最狂野

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最近股市很热，以至于节前的最后一个交易日，卡叔创了两个纪录，一个是投资以来的资产新高，另一个是单日的收益新高。 虽然对比股票，可转债涨幅远远落后，不过卡叔还是想用一些历史经验来告诉大家，在真正的牛市里面，可转债只是在前期跑输，不管是07年还是15年，在牛市中后期，可转债波澜壮阔的涨幅，会让最近几年才进入可转债市场，没有经历过历史的投资者们震惊。 为什么会出现这样的现象呢？ 第一： 熊市末期，可转债的期权价值被漠视，相当多数转债的期权价值几乎是白送，而到了牛市，期权价值重新被重视，甚至出现泡沫化，活久见的行情也会叠加活久见的价格，这也是牛市后期，130元以下的可转债都被清空的原因，2015年，发行量60亿的电气转债都冲上了300元。 第二： 熊市里，大量可转债无法转股，但是可转债发行量还在 ………………………………