解析隐含波动率曲面——是什么？从哪来？怎么用？

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波动率很重要，站在今天这个时刻，可以通过各种各样的方法算出历史的波动率。但是所有人都希望去预测未来的波动率，预测方法分为两大类： 一种叫做历史法，用标的资产已发生的历史价格数据来估计波动率。 另一种方法是隐含法，基本思想是：期权交易中，非常重要的一点就是所有人都要估计未来的波动率，其往往决定了最后是盈利还是亏损。 所以大家都会找各种办法各种模型，根据自己的经验和心得去预测未来的波动率，再进行期权的交易。 来源： 兴业证券夏季量化投资研讨会 01 那么在一个竞争激烈的市场中，最后期权价格中的隐含波动率，显然包含了很多对市场的预期。不再需要我们自己再去估计，再去外推了。 今天主要谈的就是，期权价格中所隐含的这一类波动率。隐含波动率又分为两大类： 一类是有模型的 ，主要是用BS模型 ………………………………