在一笔业务流程中抓重点——以金融债发行为例

主要观点总结

本文介绍了商业银行金融债的发行流程，包括制定年度发行计划、完成银行内部审批等步骤，并重点阐述了发行人在金融债发行中应重点把握的环节，包括确定单期债券发行方案、组织债券销售工作等。文章还详细解释了金融债发行流程中的一些关键环节，如确定发行方案中的发行金额、期限、利率、窗口等要素，以及债券销售工作的两个阶段和注意事项。

关键观点总结

关键观点1: 商业银行金融债的发行流程包括多个步骤，其中发行人和主承销商的重点工作不同。

发行人需要确定单期发行方案，包括发行金额、期限、利率区间和发行时间等要素。主承销商则协助制定发行方案，并提供销售支持。

关键观点2: 确定单期债券发行方案是金融债发行中的重要环节。

发行方案需要考虑多个因素，如发行金额、期限、利率区间和发行窗口等。主承销商根据市场情况和经验给出一个建议方案，但银行人需要主动学习相关知识，成为能够主导方案制定的人。

关键观点3: 债券销售工作是金融债发行的第二项重要工作。

销售工作分为两个阶段，第一阶段是广而告之，第二阶段是精准推动。发行人需要尽早启动销售工作，积累意向投资量，并建立起自己的同业资源圈。

文章预览

在 《商业银行金融债发行实务》 里，我们比较“平淡”地介绍了一支商业银行金融债的发行实务流程，大致包括： 1. 制定年度发行计划 2. 完成银行内部审批 3. 完成外部核准审批 4. 选聘中介机构 5. 组建发行工作组 6. 组织 发行 备案材料 7. 向中国人民银行备案 8. 披露债券发行文件 9. 簿记 发行、缴款 10. 报送发行工作情况报告 但走完一笔业务流程，我们要学会把其中的重点环节和关键节点拎出来。这样在后续工作中，才能有的放矢，抓重点，抓细节，工作效率会大大提高；最重要的是，在关键环节的工作内容中提炼出自身的核心竞争力。 对于不同的机构角色，重点环节会有所不同。这里我们讲讲发行人在金融债发行中应重点把握的环节。 对于发行人而言，在上述的发行流程中隐藏了两个重要的环节节点。第一，是在单期金融债券发行前，发行人 ………………………………