模型认为7年左右品种可能更好

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//   核心结论   // 债市方向结论 从模型整体结论来看，方向模型分化，动量模型由看多转为中性，当前7年期品种相对而言性价比较高，其余品种中，3年品种短期可能有一定的下行空间。总体方向性观测模型中，动量模型于10月8日从看多转为中性，DNS模型仍看多；基金归因模型显示基金久期存在底部反转上行的走势；情绪指标模型在9月14日发出看空信号。从近期的机构行为来看，保险公司和农商行是长端的主要买入方，而基金和股份行则是主要的卖出方。 分期限观点判断 目前7年期品种的性价比相对最高，3年品种短期内也可能也会有一定的下行空间。我们以各期限的赔率在最近1年/1季/1月中的分位数来评估后市各期限品种的可能演绎路径。虽然从赔率序列上看有4个期限目前看多，但具体映射到后市可能的演绎路径上，20个交易日内仅有3年和7年 ………………………………