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资金透视 | 谁在博弈 AI vs 顺周期

华泰证券策略研究  · 公众号  ·  · 2023-08-08 22:28

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如果您希望第一时间收到推送,别忘了加“星标”! 核心观点 增量资金底部拐点初现,北向加仓顺周期而杠杆布局AI 受益于积极的政策定调,增量资金连续两周回暖,我们在 7月26日《增量资金进场的三段式演绎》 中提示,与历次底部资金入场顺序有所不同,本次资金面拾级而上的关键在于杠杆资金→北向资金→公募资金的承接。上周杠杆资金活跃度大幅回升,净流入规模为4月中旬以来的高点,或表明增量资金底部拐点已现,后续北向资金能否接力推动资金回暖的关键在于央行年会及国内地产数据如何演绎。结构上,上周顺周期与AI主题交织,杠杆与北向共同加仓非银、金融IT、白酒、汽车,而分歧在于北向加仓顺周期地产链,而杠杆资金布局AI的反弹机会。 散户资金连续两周净流入,杠杆资金交易活跃度大幅回升 上周散户资金(以小单交易金额 ………………………………

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