保隆科技 | 2024Q3：业绩符合预期 转债获批助力空悬成长【民生汽车 崔琰团队】

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0 1 事 件 概 述 公司发布2024年第三季度报告，2024年前三季度营收50.26亿元，同比+20.96%，归母净利2.49亿元，同比-26.62%，扣非后归母净利2.10亿元，同比-24.29%；其中2024Q3营收18.43亿元，同比+19.75%，环比+8.34%；归母净利1.00亿元，同比-35.21%，环比+24.87%；扣非后归母净利0.91亿元，同比-30.60%，环比+71.19%。 0 2 分 析 判 断 ► 24Q3业绩符合预期 稳健盈利能力显现 1）收入端： 2024Q3营收18.43亿元，同比+19.75%，环比+8.34%，营收同环比均实现增长，系重点客户理想销量增长所致：2024Q3理想汽车实现交付15.28万辆，同比+45.40%，环比+40.75%； 2）利润端： 2024Q3归母净利1.00亿元，同比-35.21%，环比+24.87%；扣非0.91亿元，同比-30.60%，环比+71.19%。2024Q3净利率达5.78%，同比-3.93pct，环比+0.54pct；毛利率达24.60%，同比-3.54pct，环比-0.48pct，盈利能力受到股权激励费用影响：2024年公司股 ………………………………