简要介绍一下兴业银锡

文章预览

本文于2024年7月16日首发在作者雪球号“李树鹏2003”。 好久不实质性买a股了，这两天看了一下 兴业银锡 ，觉着还凑合，买了一点，简要介绍。 1.可能风险 有两个。 一个是矿种价格下行，尤其白银一半工业属性一半投资属性。价格涨多了，工业需求就会相应减少。 另一个是再出矿难。2019年银漫矿难，看调查报告，感觉公司的管理就是草台班子。一个车用的报废车辆，另一个严重超载70%。如果再出矿难，几年内对公司都是毁灭性打击。 2.安全边际 二季度大约6.5亿归母，年化归母26亿，pe11左右。 3.股权思维 直接说结论，现在这个时间节点，大股东理性角度不可能侵占小股东利益，虽然大股东股权已经从38%降低到27%左右。 一方面，大股东现在破产重整状态，有上百亿债权人盯着。 另外一方面，大股东因为2019年银漫矿难已经被监管处罚过，差点送进 ………………………………