换手率、波动率因子表现较好

文章预览

摘要   因子IC跟踪 IC方面，最近一周，Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动、1月特异度等因子表现较好，季度sp、90天净上调预期占比、季度资产周转率等因子表现较差；最近一月，季度roe、季度ep、季度roa等因子表现较好，1个月反转、90天净上调预期占比、90天内预期调整均值等因子表现较差；最近一年，bp、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月换手率波动等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、业绩预告精确度等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，季度roa、一致预期EPS变动、1个月换手率波动等因子表现较好，bp、季度sp、标准化预期外盈利等 ………………………………