一眼就能看出好坏

主要观点总结

本文介绍了新易盛等三家公司在第三季度报告中的财务数据，其营收和净利润均实现了快速增长。文章还提到国内光模块行业的趋势以及未来发展方向，包括大带宽芯片的设计难度和生产制造管控的复杂性。同时，文章指出算力已成为必要的基建资源，AI大模型的持续迭代也在不断发展，国内光模块行业受益于全球AI建设浪潮。

关键观点总结

关键观点1: 三家公司财务数据概况

新易盛、中际旭创、天孚通信三家公司的营收和净利润均实现了快速增长，其中新易盛表现特别出色，营收和净利润增长均超过40%。

关键观点2: 行业趋势分析

国内光模块行业从底部走出，开始复苏，行业成长性强。随着客户需求发展，光模块产品技术不断升级，大带宽芯片的设计和生产难度增加。

关键观点3: 算力和AI的影响

算力已成为必要的基建资源，AI大模型的持续迭代对算力的需求和国内光模块行业的发展产生积极影响。国内光模块行业是少数真正受益于全球AI建设浪潮的子行业之一。

文章预览

周五，新易盛公布了第三季度报告。至此，“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）三家公司都已经披露完毕。 我们看一下他们的财务数据。 从同比的角度看，三家公司的营收和净利润都实现了非常快速的增长，这和行业变化趋势是一致的。 2023年第一和第二季度，国内光模块行业非常不景气，从23年第三季度开始，行业开始从底部走出来。今年第一和第二季度，行业景气度非常高，第三季度仍然还是延续今年上半年的趋势，不断向上。 对于成长股来说，环比增速是比同比增速更重要的一个观察指标。三家公司里面，一眼就能看出，新易盛做的特别好，营收环比增长了49%，净利润环比增长了44%。 为啥新易盛能增长那么快呢？ 一方面是基数的原因。 去年第三季度，新易盛的营收和净利润都比较小，所以今年发力之后，增速明显就变的很大。 ………………………………