价格低廉的末日轮期权，背后隐藏了什么？

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末日轮期权的概念 末日轮期权，又称末日期权，是一种具有特殊行权日的期权。它的特别之处在于，行权日设定在到期日之前的一个特定日期，这个日期被称为末日。那么，为什么末日轮期权的价格会相对便宜呢？ 末日轮期权价格低廉的原因 1. 时间价值的消失： 期权价格由内在价值和时间价值组成。随着期权到期日的临近，时间价值迅速减少至零，这是导致末日轮期权价格低廉的主要原因。 2. 内在价值的不确定性： 末日轮期权的内在价值取决于标的资产价格是否高于看涨期权的执行价格，或低于看跌期权的执行价格。如果标的资产价格远离执行价格，期权的内在价值可能很小或为零。 3. 杠杆效应的减弱： 期权的杠杆效应随着到期日的临近而减弱。当期权接近到期时，即使标的资产价格发生变动，期权价格的变动幅度也会受到限制。 4. 流动性 ………………………………