文章预览
点击关注, 可以订阅哦! 投资要点 文:开源吕明可选消费团队(轻工/家电/纺服) 2024Q1-Q3公司业绩阶段性承压,大家居战略持续深化,维持“买入”评级 公司2024Q1-Q3实现营业收入138.8亿元(同比-16.21%,下同),归母净利润20.31亿元(-12.1%),扣非归母净利润17.6亿元(-19.9%)。单季度看,公司2024Q3实现营业收入53.0亿元(-21.2%),归母净利润10.4亿元(-11.6%),扣非归母净利润9.9亿元(-12.6%)。考虑到地产仍处于调整期,我们下调盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为27.36/28.36/30.53亿元(原值为29.10/30.77/33.30亿元),对应EPS为4.49/4.66/5.01元,当前股价对应PE为15.0/14.5/13.5倍,公司大家居战略稳步推进,行业龙头增长韧性仍在,维持“买入”评级。 收入拆分:地产下行橱衣木收入增长承压,以旧换新或有效提振终端需求 分产品看 ,2024Q1-Q3公司橱柜/衣
………………………………