兴业银行2024年中期业绩说明会点评

主要观点总结

兴业银行于2024年8月23日举行了2024年中期业绩说明会，主要就净息差、重组贷款、房地产资产质量和资产负债管理等方面进行了说明。此次发布会虽然非公开，但有众多银行首席参加。总体来说，兴业银行在某些方面的信息披露比较充分，但在其他方面也还存在一些疑虑。

关键观点总结

关键观点1: 净息差方面

兴业银行净息差下半年将继续收窄，但好于年初预算目标。管理层对净息差的展望是下半年还会继续收窄，但全年有可能落在1.84%。个人理解兴业银行净息差下行缓慢但拐点较晚可能与债券投资较多、短期贷款占比较低有关。

关键观点2: 重组贷款方面

兴业银行重组贷款余额增长较大，主要原因在于统计口径的调整。高管回应了舆论关切，详细解释了重组贷款的数据变化。但是，关于绝对金额和关注与不良的比例等问题仍然存在疑虑。

关键观点3: 房地产资产质量方面

兴业银行对公房地产融资不良率上升，预计下半年还会有所暴露。高管提到了对公房地产融资的不良率和拨备计提比例，但有人认为该行的拨备并不充分。同时，通过与招商银行的对比，可以看出在房地产风险处理上两家银行存在差异。

关键观点4: 资产负债管理方面

兴业银行在负债端、资产端和中收端进行了阐述，并提出了一些战略定调。许多内容和招商银行正在实施的方向相似，这表明招行的战略方向可能是正确的。

文章预览

   兴业银行2024年8月23日上午10点举行了2024年中期业绩说明会，并且相关的实录已经在官网上发布，大家可以自行下载阅读。             下载链接： https://download.cib.com.cn/netbank/download/cn/announcements/20240823.pdf             此次发布会应该也是非公开的闭门发布会，主要针对行业分析师。很多熟悉的银行首席都参加了此次业绩发布会，比如：中信建投的马鲲鹏先生，瑞银的颜湄之女士等。发布会总共有8位分析师针对净息差，资产质量，地方化债，房地产等市场关注的问题提问。我看了一下， 这次业绩发布会的信息量比较大。跟兴业过去的发布会相比有较大改进，接地气回答问题也比较坦诚，挺好！                下面我就摘录部分市场关注的问题进行点评：             1，关于兴业银行的净息差             涉及原文：             展 ………………………………