利润增速回正，拨备不断夯实—兴业银行2024年度业绩快报点评

文章预览

欢迎关注、标星，以便更快获得我们研究推送 广发证券银行分析师 倪军、李文洁 核心观点 兴业银行披露2024年度业绩快报， 24A营收增长保持韧性，归母净利润增速环比回正。 24A营收同比增长0.7%，增速较24Q1-3下降1.1PCT；归母净利润同比增长0.1%，增速较24Q1-3回升3.1PCT；24Q4单季度营收、归母净利润同比分别变动-3.1%、+16.9%，增速较24Q3分别变动了-4.9PCT、+27.3PCT。营收、净利润实现“双正”表现预计主要得益于生息资产的良好增长、净息差降幅有效管控、手续费收入降幅持续收窄、投资收益稳健增长以及费用开支合理控制。 非信贷资产及存款高增。资产端， 24A总资产和贷款总额同比分别增长3.5%、5.1%。结构上， 预计公司24Q4大量配置投资类资产， 24Q4公司总资产增量约2,033亿元，其中Q4单季贷款规模减少49亿元，24年末贷款占总资产比重54.6%，较24Q3末回落1 ………………………………