在利用期权之前，你必须先了解波动率该如何计算！

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用过去5天、20天的收益标准差去获得，所以给它起了个名字叫历史波动率。但是光知道历史波动率是不够的，我们还需要市场对于未来波动率的预期。市场对未来波动率的预期是通过隐含波动率体现出来的。隐含波动率是根据期权定价模型，从期权价格中反推出来的波动率。 01 预测 波动率 在实际交易层面，预测波动率是十分重要的，在了解了如何估计历史波动率后，以历史波动率作为初始预测值，根据定量资料和新得到的实际价格资料，不断调整修正，预测波动率就显得非常重要。 在预测波动率时，常见的模型有滑动窗口法、加权移动平均（EWMA）模型和广义自回归条件异方差（GARCH）模型。 滑动窗口法 滑动窗口法假设未来N天的波动率水平和过去N天的相同。因此只要我们估计出过去的历史波动率，就可以把历史波动率当作未来的预测波动率。 ………………………………