波动率交易：告别盲目预测，从做波动概率策略开始！

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实际应用当中，波动率有均值回归的原理和聚集效应的特征，投资者通过应用这些原理和特征，构建期权的波动率交易策略。 在波动率较高的位置做空波动率，在波动率较低的位置做多波动率。 01 波动率的主要类型 对于投资者来说，在对市场未来进行主观预测时，往往与理性上的结果出现实质性偏差，并且还很难保持一个“DELTA中性”头寸。 因此，为了寻找一种对标的市场价格方向判断的交易方法，投资者转向了波动率交易。 简单地说，预测波动率比预测价格往往要容易得多，从而使得投资者在期权交易时热衷于做波动概率策略。 也就是说，投资者如果能将波动率从标的市场价格剥离出来，就不会在乎标的价格的走势，而是只会关心波动率的升降。实际应用当中，波动率有均值回归的原理和聚集效应的特征，投资者应用这个原理和特征，构建 ………………………………