主要观点总结
本文介绍了公司在特定日期发布的业绩预告，包括高端手机CIS导入、汽车ADAS渗透率提升等带来的营收增长，以及产品结构优化和供应链优化带来的毛利率恢复。同时，公司旗舰新机的发布推动了50MP系列放量，汽车CIS业绩有望维持高增长。此外，公司触控显示业务和模拟产品线也逐渐好转和丰富。最后，文章还提供了投资建议和风险提示。
关键观点总结
关键观点1: 公司发布半年度业绩预告，显示高端手机和汽车业务营收增长
公司因高端手机CIS导入和汽车ADAS渗透率提升，实现24Q2营收创历史新高。同时，公司产品结构优化及供应链优化推动产品毛利率逐步恢复。
关键观点2: 旗舰新机发布推动50MP系列放量
公司完成全系列机型后置主摄产品布局，并推出多款50MP手机CIS产品。下半年为旗舰机型密集发布期，预计公司50MP系列芯片将持续放量。
关键观点3: 汽车CIS业务维持高增长
公司针对ADAS等高端应用推出首款采用TheiaCel技术的CIS产品。随着单车CIS数量增长和国产新能源汽车的领先地位，公司汽车CIS业绩有望维持高增长。
关键观点4: CIS行业复苏和模拟产品线丰富
CIS行业经历低毛利降价去库后，行业库存已回归常态。随着供给侧格局优化和需求侧回暖，CIS产品价格开始回升。公司在触控显示和模拟产品线方面逐渐好转，系统级解决方案日趋成熟。
关键观点5: 投资建议与风险提示
公司提供投资建议并提示下游终端市场需求、新技术产业化风险、市场竞争加剧等风险。
文章预览
投资要点 2024 年 7 月 5 日，公司发布 2024 年半年度业绩预告。 u 高端手机 CIS 导入 & 汽车 ADAS 渗透率提升， 24Q2 营收创历史新高 24H1 市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，加之公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，公司营收显著增长。此外，公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，产品毛利率逐步恢复。 24H1 公司预计实现营收 119.04~121.84 亿元，同比增长 34.38%~37.54% ；归母净利润 13.08~14.08 亿元，同比增长 754.11%~819.42% ；扣非归母净利润 13.18~14.18 亿元，同比扭亏为盈。 单季度看， 24Q2 公司预计实现营收 62.60~65.40 亿元，同比增长 38.40%~44.59% ，环比增长 10.92%~15.88% ，单季营收超过此前历史峰值 21Q2 的 62.36 亿元，创历史新高；归母净利润 7.50~8.50 亿元，同比扭亏为盈，环比增长 34.46%~52.39% ；扣非归母净利润
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