【华安策略丨周观点】重视成长主题性机会和出口、养殖超跌反弹机会

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主要观点 IDEA 市场对美联储降息已给予乐观预期，降息落地对市场提振有限，核心在于国内经济基本面未见改善，市场延续震荡，继续等待政策发力。配置上积极寻找结构性机会，重点关注成长主题机会如电子、通信、计算机、新质生产力。具备景气回升或支持政策的超跌反弹机会，如家电、汽车、房地产、农牧。中期把握景气周期品的确定性机会，如有色（贵金属 & 工业金属）、公用（电力）、煤炭 。 市场观点：美联储降息提振力度有限，市场震荡等待政策发力 美联储降息提振力度有限，市场震荡继续等待政策发力。 美国通胀数据公布后，9月降息预期下修为25BP，但全年降息预期上修至125BP，市场对美联储降息已经给予乐观预期，因而美联储降息对市场提振力度有限。国内经济基本面未见明显改善，社零、社融、通胀等数据指向有效需求待提 ………………………………