主要观点总结
文章主要讨论了银行股在近期市场的表现，以及不同行业的贷款情况。同时，也提到了美的集团和韦尔股份的财报情况，对投资维度和时间的重要性进行了阐述。此外，文章还提到了投资低渗透率行业的高速成长期的机会，以及一些备选行业。最后，文章强调避免短期思维，指出投资需要注重长期价值。
关键观点总结
关键观点1: 银行股的表现及贷款情况
文章指出银行股近期涨幅较大，但贷款情况在逐步改善。以工行为例，不良贷款率在缓慢降低，且贷款正朝着信用好的大客户集中。行业选择上存在趋利避害的现象，而贷款区域主要集中在长三角和珠三角。
关键观点2: 美的集团和韦尔股份的财报分析
美的营收和净利润同比增长，而韦尔股份收入及利润增长更为显著。不过，文章指出业绩角度因人而异，财报评价意义有限。美的和韦尔在各自行业是龙头，但投资需关注长期价值。
关键观点3: 投资方法与市场认知
文章认为被长时间检验过的行业龙头具有投资价值，但需要关注行业是否为夕阳行业或是否符合政策。同时，投资低渗透率行业的高速成长期也有机会。投资过程中需忽略中短期的市场影响，注重长期价值。备选行业如机器人、卫星互联网等。
关键观点4: 避免短期思维的重要性
文章强调投资中应避免短期思维，指出在负贝塔时期更要注重长期价值。对陷入短期思维的投资人会面临风险，投资需要注重中长期的价值。
文章预览
四大行又在涨，又只有四大行在涨。 前阵子说 高股息在缩圈 ，银行股家族人多势众，是圈内的核心C位。最近债券基金被央行一顿干预，那股票总没说不让买吧。 很多小伙伴关心最近银行的财报，不用想太多，甚至看到股价涨了就怀疑自己： 银行的经营数据就是不行 。 以工行为例，唯一拿得出手的核心数据不良贷款率在缓慢降低。但我控制贷款对象，不就可以短期内稳住不良贷款率了吗？ 最近几年工行的前十大客户贷款占比不断提高，说明贷款整体是在朝着信用好的大客户在集中。贷款区域上，只有长三角和珠三角占比提升。 行业分布上，地产行业、批发零售行业的的贷款占比降低，交运仓储和水利环境等公用事业贷款占比提高，制造业贷款占比甚至在下降—— 跟我们印象中的“大力支持制造业”有点不同，反而是在行业选择上趋利避害。
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