月历效应实战指南：中证红利、中证1000、创业板

主要观点总结

文章介绍了沪深300的日历效应在中证红利指数上的应用，并对比了中证红利指数、沪深300和中证1000的全收益指数。文章还探讨了如何执行日历效应，并指出其适用于更多指数的可能性。文章最后提到指数的月度节奏可能反映了人性的共性。

关键观点总结

关键观点1: 中证红利指数的表现及日历效应的应用

文章介绍了中证红利指数的历史表现，并指出其具有良好的收益。通过对比中证红利指数叠加日历效应和其他指数的表现，文章展示了日历效应在中证红利指数上的优势。

关键观点2: 如何执行日历效应

文章详细解释了执行日历效应的两种方法：使用ETF和场外基金。文章还讨论了这两种方法的优缺点，并指出场外基金在某些情况下可能更为方便。

关键观点3: 日历效应在其他指数上的适用性

除了中证红利指数，文章还回测了中证1000和创业板的全收益指数，并发现日历效应在这些指数上也具有显著的表现。

关键观点4: 指数的月度节奏与人性共性

文章最后提到指数的月度涨跌可能反映了人性的某种共性，即月初月末的期待与紧张，以及月中的惯性与懈怠。

文章预览

之前推送了一篇 关于沪深300 日历效应的推文 ，介绍了一个很简单但结果很精妙的策略： 每个月仅在月末最后一个交易日和月初前五个交易日持仓，其余时间空仓，收益远胜长期持有，还有更小的回测 。 这让我想起古人观察天象、探寻节气的智慧。在股市这个现代人创造的市场里，竟也潜藏着这样的韵律。 那篇推文发布后，后台有不少读者留言希望用同样的思路，评测一下中证红利ETF (515080)。 所以，关于中证红利的回测来也，顺便我还测了下中证1000 和创业板，以验证普适性。 先给一个本文提要。 中证红利很好，日历效应更好 以下的回测，全部基于中证红利全收益指数。 中证红利指数应该算是 A股漫长历史上难得的常胜将军，仅仅是持有中证红利指数，就可以让你在过去数年，甚至过去十年，获得一段“岁月静好”的持有体验。 由于中证红 ………………………………