重估美国经济及持仓想法

主要观点总结

文章主要讲述了美国经济数据、想法以及总仓位与持仓标的。从日本加息引发的全球恐慌，到黑色星期一的市场反应，再到美国的经济数据与选情，最后到仓位的调整和选择。

关键观点总结

关键观点1: 日本加息引发全球恐慌

日本加息导致全球市场对carry trade交易产生恐慌，日经指数一天跌12.5%，但随后市场逐渐收复跌幅。

关键观点2: 流动性风险得到控制

中微观层面的流动性风险已得到控制，但美国宏观数据调整存在风险。

关键观点3: 黑色星期一的原因

前期高拥挤度的交易受到冲击后负反馈超调是黑色星期一的主要原因。

关键观点4: 美国经济数据与选情的影响

美国经济数据反复摇摆，民调显示哈里斯和特朗普的选举竞争激烈，选情不明朗导致两人在股票市场的表现不一致。

关键观点5: 仓位的调整和选择

基于美国经济数据和选情的不明朗，投资者在仓位和持仓标的上做出了相应的调整。尤其关注了就业数据、PMI数据和CPI数据的变动。

文章预览

今天系统 讲讲美国经济数据、想法以及总仓位与持仓标的。 我们把时间拨回到8月5日，日本加息引发全球对carry trade交易的恐慌，日经指数一天跌12.5%，黑色星期一笼罩全球。 ‍ ‍ ‍ 但是一周后，全球市场尽数收回了跌幅，甚至某些市场还完全涨了回来，美国、日本等。 ‍ ‍ 首先，抛出一个大的判断：在中微观层面的流动性风险已经得到控制，只怕美国在宏观上调整数据。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ 为什么会有黑色星期一？ ‍ 主要是前期高拥挤度的交易受到冲击后负反馈超调。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ 前期由于日本货币政策等因素，市场普遍采用空日元、多日股、多美股，在美股中多选择big 7。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ 日元货币政策的调整导致高杠杆基金持有的日元空头仓位快速收缩，短时间内极大的跌幅引发的恐惧，使得空头仓 ………………………………