【浙商金工】全球资产配置：宏观打分卡

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点击上方 “ Allin君行 ”  ，关注我们 摘要 核心观点： 从对大类资产表现有重要影响的9个重要宏观维度出发，综合构建大类资产的宏观评分择时模型及大类资产配置模型。2009年至今，大类资产配置模型实现年化收益7.4%，最大回撤4.2%。 基于高频宏观数据，综合构建九大类宏观因子。 本文中，我们总结出国内景气、国内货币、国内信用、国内通胀、全球景气、全球货币、全球通胀、美元周期、全球金融风险共计9个对大类资产表现有重要影响的宏观维度，并主要基于高频宏观数据，实现对应宏观因子的构建。实证结果表明，各类宏观因子均对大类资产收益具备较强解释力，且影响方向与主观逻辑相符。 通过打分法构建大类资产的宏观择时评分表。 我们结合宏观因子走势及其对大类资产的影响方向给出各个宏观因子的打分，将各宏观因子打分结果 ………………………………