主要观点总结
本文主要介绍了博通定制化AI芯片的优势、市场规模，以及与英伟达GPU的竞争格局。文章还提到了博通与谷歌、微软等互联网大厂的合作，以及ASIC芯片的未来趋势。同时，对英伟达的生态系统进行了分析。
关键观点总结
关键观点1: 博通定制化AI芯片的优势
博通推出的定制化AI芯片，具有成本低、性价比高等优势，能够满足互联网大厂对算力的渴求。此外，博通芯片能够保证数据在GPU处理器、存储系统和网络之间的高速传输，对于ChatGPT等生成式AI至关重要。
关键观点2: ASIC芯片的市场规模
摩根士丹利预计AI ASIC市场规模将从2024年的120亿美元增长至2027年的300亿美元，年复合增长率达到34%。博通作为领军者，未来有望受益于市场的增长。
关键观点3: 博通与英伟达的竞争格局
博通的定制化AI芯片业务有望挑战英伟达的GPU垄断地位。博通不需要客户使用英伟达的CUDA软件，自己的芯片只需配合自家的系统和算法即可运行。此外，博通在网络芯片、交换机和路由器方面的技术积累，使其在高性能网络传输方面不比英伟达差。
关键观点4: 投资机构对博通的看法
投资机构对博通的未来前景持乐观态度，纷纷大幅上调其目标股价预期。一些投资机构甚至认为博通的股价有3-5倍的上涨空间。
关键观点5: 量子计算和退役GPU对ASIC市场的影响
虽然量子计算有潜在崛起，但目前来看对AI半导体需求的冲击较小。退役GPU可能成为ASIC市场的威胁，一些云服务商可能选择使用退役GPU降低成本。但摩根士丹利认为，ASIC和GPU将长期共存，为不同需求场景提供最佳解决方案。
文章预览
博通AVGO作为我们2025年看好的10家公司之一，该公司定制化AI芯片极度乐观的展望预期公布后，引爆了华尔街市场的热情。 为什么我们非常看好博通将要抢夺英伟达GPU的市场份额？ 那么定制化AI芯片的优势在哪？ 市场规模有多大？ 相关的美股公司有哪些？ 我们周末阅读了大量顶级投行的研究报告，提炼了里面多个核心观点分享给大家，记得关注和收藏！ 什么是ASIC定制芯片？ 行业称为专用集成电路，往往是只针对特定客户的某种特定功能而开发出来，无法做到像GPU和CPU加上操作系统就可以部署在任意客户应用场景下。 为什么谷歌这类互联网大厂要找上博通去开发了一款专用AI ASIC？ 其中的逻辑是这样的，因为 谷歌打造自己的Gemini人工智能模型，与ChatGPT对抗。 但英伟达芯片太贵，而且货很难买到，买完硬件还需要用英伟达的CUDA软件，配上英伟达NV
………………………………
