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金选·核心观点 业绩简评 2024年7月18日公司披露24Q2业绩，公司24Q2实现营收208.22亿美元，超过之前196~204亿美元指引，同比增长32.8%，环比增长10.3%。公司24Q2毛利率为53.2%，超过之前51%~53%指引。公司24Q2实现净利润76.57亿美元，同比增长29.23%，环比增长6.72%。 公司指引24Q3营收为224~232亿美元，毛利率为53.5%~55.5%，营业利润率为42.5%~44.5%。 公司上调全年营收指引为同比增长略超25%（之前为20%~25%），同时上调24年CAPEX为300~320亿美元（之前为280~320亿美元）。 经营分析 公司先进制程营收占比持续增长，24Q2 3/5/7nm制程营收占晶圆营收的比例分别比为15%、35%、17%。 受益高性能计算持续高景气度，以及智能手机需求增长，公司预计3、5nm产能下半年将实现高稼动率 。另外，公司预计客户对能效有较高需求，因此未来有望快速切换到2nm制程，在2nm量产前两年的流片数将
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