长虹华意：Q2冰压主业延续增长

文章预览

国投证券  家电组  李奕臻 S1450520020001 余    昆 S1450521070002 投资要点 ■事件：长虹华意公布2024年半年度报告。公司2024H1实现收入67.3亿元，YoY-13.0%；实现归母净利润2.3亿元，YoY+37.7%；实现扣非归母净利润2.1亿元，YoY+20.4%。经折算，2024Q2单季度实现收入33.9亿元，YoY-3.1%；实现归母净利润1.5亿元，YoY+44.3%；实现扣非归母净利润1.4亿元，YoY+13.8%。我们认为，受原材料及配件收入减少及出让格兰博股权的影响，Q2长虹华意单季收入有所下降，但冰压主业收入延续增长态势，产品结构持续优化。 ■Q2单季收入有所承压：Q2长虹华意收入同比有所下降，主要因为原材料及配件收入减少，且公司出让格兰博股权后不再并表。主业方面，公司加速拓展国内外客户，持续优化产品结构，我们推断Q2冰压收入同比快速增长，其中商用压缩机和变频压缩机销量占比提升。 ………………………………