【信达医药】仁和药业(000650)公司首次覆盖报告：药品&大健康双轮驱动，“低估值&高分红&变革期”品牌药企或迎新机遇

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本文来自信达证券研究所2024年7月24日发布的《 仁和药业(000650)公司首次覆盖报告：药品 & 大健康双轮驱动，“低估值 & 高分红 & 变革期”品牌药企或迎新机遇》，欲了解具体内容，请阅读报告原文，唐爱金S1500523080002，章钟涛S1500524030003。 报告内容摘要： 核心逻辑： 公司为低估值、高分红、变革期的知名品牌药企。根据我们盈利预测对应2024 年市盈率约 10 倍，2022-2023 年公司分红比例均在 48%以上，杨潇先生于2022年担任公司董事长，2023年起公司陆续推出董事长增持计划、公司股权回购计划、员工持股计划等，彰显公司持续经营的信心。同时，2024 年公司持续落实“十六字经营方针”，即两品一控、双线突破、优化考核、降本增效，我们认为公司在产品、品牌、渠道等方面均有望迎来新机遇。 药品 & 大健康双轮驱动，“十六字方针”持续提质增效： ………………………………