《社会学评论》 | 程士强：公益性小额信贷的关系成本与合约效果 ——信贷合约的社会学分析

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来源 |《社会学评论》2024年第2期 作者 |  程士强， 中央财经大学社会与心理学院副教授，主要研究方向为金融社会学、组织社会学和城乡社会学。 内容提要:  本文从信贷合约的角度比较了四种公益性小额信贷模式，尝试找出导致合约效果差异的内在机理。这四种模式均具有关系合约特征，且试图对关系因素进行标准化、规范化的合约设计。关系合约是一种应对信贷交易中的信息不对称和违约风险的治理机制，但关系在信贷合约中的作用具有两面性。本文提出关系成本的概念，用以衡量与比较关系带来的负担和负面影响。作为一种正规化、标准化的关系合约，公益性小额信贷在使关系型贷款的市场范围实现扩展的同时，也承担着不同程 度的关系成本。该成本包括结构摩擦和关系负荷两部分，结构摩擦与合约效果之间呈单调负相关关系，而关系负 ………………………………