海外文献推荐：第290期

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1. 对A股市场异象的更有效检验 文献来源： Jansen, M., Swinkels, L., & Zhou, W. (2024). More Powerful Tests for Anomalies in the China A-Share Market. The Journal of Porfolio Management, 50(4), 186-202. 推荐原因： 在传统的股票投资组合策略中，对股票特征进行排序后，经常通过等权或行业中性加权的方式来构建投资组合。本文提出了一种高效的排序方法来确定股票权重，具体做法为，在保持投资组合与等权组合特征一致的前提下，最小化投资组合的风险。本文选取A股2008-2020年市值最大的1000只股票，通过17个股票特征构建投资组合，研究发现，与传统确定权重的方法相比，本文提出的排序方法显著提高了组合夏普比率，且相对于传统方法检测到了更多的股票特征异常现象。 2. 短期反转策略的改进 文献来源 ： Blitz, D., van der Grient, B., & Honarvar, I. (2024). Reversing the Trend of Short-Term Reversa ………………………………