【广发策略】本周重点变化：景气度、拥挤度、流动性、估值

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本文作者：刘晨明/郑恺 报告摘要 中观景气度： 本周景气度改善的方向主要在机械设备、TMT和消费领域，涨价线索明显的有：上游资源品的黄金、石油石化，下游消费的纺服、轻工、食饮、农林牧渔。 具体来看，上游资源品中，贵金属价格涨跌互现，黄金价格上涨，稀土金属和主要基础化工品价格普遍下滑。中游制造领域，6月太阳能电池产量同比上行，6月挖掘机产销量同比保持上行，挖掘机开工小时数同比增速转负，工业机器人、金属切削机床产量同比保持上行。信息技术中，6月台股面板、光学、LED、触摸屏、PC、半导体企业营收同比上行。下游消费领域，6月汽车行业乘用车产销量同比下行，新能源汽车销量同比增速保持上行，食品、轻工、纺服等企业营收逐步回暖。相比之下，房地产行业目前需求仍然较弱，各项指标6月同比降幅仍旧较大。 ………………………………