主要观点总结
文章主要描述了近期金融市场上的利率变动和投资者的反应。文章提到了极低利率、极致利差、持平的新老券等特点，并分析了央行的操作和市场反应。
关键观点总结
关键观点1: 利率变动情况
文章详细描述了各个期限的利率变动情况，包括国债和国开的利率水平，以及新老券的利差情况。
关键观点2: 市场反应和投资者心态
文章描述了投资者在利率变动过程中的反应和心态，包括纠结、等待央行操作的心情，以及市场力量对利率的影响。
关键观点3: 央行的操作和市场预期
文章提到央行的降息操作符合其三大任务的需求，同时市场对央行的操作有一定的预期和判断，包括对未来利率走势的预测和对央行操作的反应。
关键观点4: 未来展望和策略建议
文章最后对未来利率走势进行了展望，并提出了投资者的策略建议，包括对待趋势和策略组合的思考，以及对财政发债和央行操作的看法。
文章预览
尾盘又下了一波， 各期限继续上演“萝卜蹲”的轮动行情： “5Y下完10Y下，10Y下完30Y下，30Y下完5Y下” 结果就是现在偶尔乍一看这盘面可真是陌生啊： 极低的利率、极致的利差、拉平的新老券 > > > > 极低的利率： 1.8X 的5Y国债 2.1X 的10Y国债 2.2 X 的10Y国开 2.3 X 的30Y国债 感慨5Y国债破2的场景还没走远，7Y国债也破2了.. 纠结10Y国债2.2能不能到也就才上周，眼瞅着要突破2.1了... 屏气凝神等着央妈卖债呢，降息先行了... （空我都开好了，你说不来了？ 今天尾盘甚至传还要降个准... Ok 现在全期限品种都来到了历史极值， 没有一个多头在亏钱了 满市场散落的都是被践踏的稀碎的 听话孩子的心。 以6月28日作为前低，7月8日作为前高，当前各个期限利率已经要比前低都低10bp了 。 > > > > 极致的利差： 主要体现在 10Y极凸： 10-7的利差从之前的倒挂，现在已
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