【苏州天脉】AI终端与服务器散热业务近况交流

主要观点总结

本文主要介绍了AI时代下算力存力提升对散热技术的需求，以及公司在散热技术方面的业务布局和优势。包括终端散热的需求大增，公司的主业涉及导热界面材料、VC均热板、散热膜等，核心客户包括华为、荣耀、三星等。文章还提到了公司在AI手机与笔电散热方面的技术领先地位，以及AI服务器散热方面的产品开发情况。

关键观点总结

关键观点1: AI时代对散热技术的需求

随着AI时代的发展，算力存力的提升导致散热技术必须加强。云端从空冷到液冷，终端从石墨到VC均热，技术升级是确定性的趋势。

关键观点2: 公司的业务布局和优势

公司主业涉及导热界面材料、VC均热板、散热膜等，供应手机和笔电全套散热产品。公司是华为VC均热板的主要供应商，且在AI手机与笔电散热方面是国内技术最全的龙头企业。

关键观点3: 公司产品结构和市场情况

公司产品的结构包括均热板、界面材料、热管、散热模组和石墨等。目前旗舰机主流是VC均热板+界面材料+石墨合用方案，预计单机量会提高，毛利率也会有所提升。同时，公司在AI服务器散热方面也有产品开发，并已获得一些客户。

关键观点4: 公司的目标和发展规划

公司目标是在未来2-3年内将AI服务器散热产品的营收占比提高到20%。

文章预览

AI时代，算力存力的提升必须加强散热，云端从空冷到液冷，#终端从石墨到VC均热#，技术升级确定。终端散热随着各家大模型接入，从手机、折叠屏、平板、ai 眼镜等等带有VC的产品发布，均热需求必然大增。我们今天和公司交流，AI浪潮下公司确定性受益 1、公司主业导热界面材料、VC均热板，散热膜等，核心客户包括华为，荣耀，三星等，供应手机和笔电全套散热产品。公司是华为VC均热板一供，份额最大，MATE70散热板面积大幅增加，后续有望切入苹果链 2、产品结构：均热板50%，界面材料15-20%，热管、散热模组15%，石墨5% 3、AI手机与笔电散热：公司是国内技术最全，在国内几大安卓厂商份额最大的龙头企业。目前市面上旗舰机主流是VC均热板+界面材料+石墨合用方案，单机价值量在3-4美金，毛利率30-40%，手机AI化对散热性能要求成倍提高，预计单 ………………………………