券商“航母”来了！国泰君安与海通证券官宣合并，今起停牌，总资产1.68万亿元位列行业第一

主要观点总结

国泰君安与海通证券宣布筹划合并，通过吸收合并及发行股票募集配套资金的方式实现。合并后的总资产和净资产将跃居行业第一，打造一流投资银行。此合并是政策引导下头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例。目前，两家公司股票已开始停牌，预计停牌时间不超过25个交易日。

关键观点总结

关键观点1: 国泰君安与海通证券宣布合并

两大券商巨头国泰君安和海通证券宣布筹划合并，将通过国泰君安吸收合并海通证券并发行股票募集配套资金。

关键观点2: 合并后的行业地位

合并后的总资产和净资产将超越中信证券，位列行业第一，打造一流投资银行。

关键观点3: 政策引领下的并购浪潮

政策引导下，证券行业迎来并购浪潮，此次合并是头部券商合并重组的首单，具有标志性意义。

关键观点4: 复杂的合并流程

此次重组涉及A股和H股，涉及事项较多、涉及流程较为复杂，预计停牌时间不超过25个交易日。

文章预览

中国证券业历史性事件，两大券商巨头拟筹划合并！ 9月5日深夜，国泰君安、海通证券双双公告称，国泰君安与海通证券正在筹划由国泰君安吸收合并海通证券并发行股票募集配套资金。两家公司将于9月6日（星期五）开市起开始停牌。 从两家公司2023年年报数据来看，若国君与海通合并，合并后的总资产、净资产将分别达到16800亿元、3302亿元，均将超越中信证券位列行业第一。 国泰君安：吸收合并海通证券 根据两家公司公告，国泰君安与海通证券正在筹划由国泰君安通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。 国泰君安、海通证券双双表示，鉴于上述事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动， ………………………………