【广发策略】本周重点变化：景气度、拥挤度、流动性、估值

文章预览

本文作者：刘晨明/郑恺 报告摘要 中观景气度： 本周景气度改善的方向主要在机械设备、能源和 TMT 领域，涨价线索明显的有：上游资源品的煤炭、有色，下游消费的纺服、轻工、食饮、商贸零售。 具体来看，根据wind数据，上游资源品中，钢铁、石油价格回落，金银价格继续上涨，稀土金属和主要基础化工品价格涨跌互现。中游制造领域，锂电材料和产品价格环比下行，6月挖掘机产销量同比上行，但挖掘机开工小时数同比增速转跌。信息技术中，5月笔记本电脑面板出货量同比增速上行，平板电脑面板出货量同比增速转正，台股IC企业营收同比增速保持上行。下游消费领域，6月汽车销量同比增速转负，但新能源汽车销量保持上行，景气度仍旧向好，食品、家电、纺服、医药生物等企业营收逐步回暖。相比之下，地产需求仍弱，虽然6月房价指数继 ………………………………