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点击关注, 可以订阅哦! 投资要点 文:开源吕明可选消费团队(家电/轻工/纺服) 2024Q3业绩承压,静待新品落地带动营收业绩改善,维持“买入”评级 2024Q1-Q3公司实现营收33.2亿元(-16.9%),归母净利润4.6亿元(-43.8%),扣非归母净利润3.8亿元(-47.2%)。2024Q3营收10.0亿元(-24.1%),归母净利润1.5亿元(-31.8%),扣非归母净利润1.0亿元(-51%)。考虑到短期飞科品牌仍受品线调整及推新节奏影响,我们下调盈利预测,预计2024-2026年归母净利润6.51/7.39/8.19亿元(原值为7.99/8.63/9.54亿元),对应EPS为1.49/1.70/1.88元,当前股价对应PE24.9/21.9/19.8倍,长期维度继续关注渠道/产品调整落地带动博锐持续增长和飞科品牌改善,维持“买入”评级。 2024Q3飞科品牌或仍受品线调整影响,新品落地关注后续营收修复 飞科品牌产品结构持续升级,博锐品牌仍处快速增长通
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