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编辑|一砚风雨 186-4914-3149 (商务合作请联系) 来源|西南证券 分析师:郑连声 资料|加入 付费 星球,或者添加小编微信( Battery_Jianghu 或 文末二维码 )领取 本报告导读 威迈斯(688612) 投资要点 推荐逻辑:(1)随着产品向集成化+高压化+多功能化方向发展,以及电动化持续渗透,行业有望量价齐升。24-26年,预计全球/中国车载电源产品市场规模CAGR分别为16.2%/18.0%。(2)车载电源:具备成本优势,高压化和出海铸就成长。公司是车载电源第三方龙头供应商,据NE时代数据统计,23年公司OBC市占率18.8%。21-23年,公司车载电源集成产品毛利率高于行业平均2-6pp,具备成本优势。800V车载电源集成产品已实现量产供货,20-23年海外收入占比持续提升,快充和出海是公司未来的重要增长点。(3)协同与互补业务:产品矩阵布局完善,业务
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