硬核技巧！专业期权交易员的卖方策略对冲方法

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最近适合卖波动率，再次推送这篇硬核技巧文！ 今天分享的是有关期权中性卖方策略事中风控技巧的内容。涉及到的很多方法，都是国内专业机构期权交易员会用到的方法。内容不短，但绝对硬核，欢迎品鉴，内容如下。 期权中性卖方策略事前设置好Greeks Cash控制目标后，无论是盯Greeks Cash占资产比例本身，还是盯标的资产关键价格。只要发生了对冲事件，都应进行对冲操作，以将Delta Cash归0，将Gamma Cash、Vega Cash控制在目标敞口以内。 现货或现货替代物进行Delta对冲。 当对冲事件发生时，可以选择以现货或现货替代物作为对冲标的执行Delta对冲。现货替代物包括标的期货、标的期权(合成期货或偏实值期权合约)，以及其他与标的资产高度相关且Delta值接近于1的投资标的。 因为这类标的的Gamma、Vega值极小，其中标的资产现货、期货、合成期货除Delt ………………………………