科技｜当前科技产业投资首选互联网、软件、智能汽车

文章预览

文 ｜ 许英博 廖原 杨泽原 丁奇 王冠然  尹欣驰         黄亚元 李景涛 徐涛  胡叶倩雯  吴威辰  　　陈俊云 李鹞  程子盈 联系人：徐广鸿 2024年9月24日以来，政策组合拳使得市场情绪显著转暖。我们认为，科技产业是后续攻守兼备的投资板块：1）政策预期转暖，科技板块具有较强的估值弹性；2）数据产业等政策逐渐落地，有望提振AI相关公司未来的业绩弹性及营收预期；3）科技板块长期受益于AI驱动的生产力提升，美国数据智能产业链成功经验值得中国借鉴，打开TAM空间；4）联储降息预期有助全球软件、互联网等行业流动性改善、估值提升。在我们2024年9月25日外发的《 科技产业人工智能系列5—从Databricks看中国软件行业投资趋势 》报告中，我们重点提示中国软件公司投资机遇。本报告中，我们全面梳理科技行业各子板块投资机遇， ………………………………