买方收费路在何方——美国投顾发展的启示(下)

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☝ 设置星标 ★   抢“鲜” 浏览精彩内容 作者 | 魏蒙 李关政 王晓刚 微观视角：以客户为中心的多元账户管理 投顾的服务内容：账户委托管理+投资咨询   根据美国《投资顾问法》中的规定，投顾的主业是围绕证券投资价值，以获取报酬为目的向他人（机构）提供投资咨询业务。从法律条文的字面含义来看， 投顾业务的服务内容被界定在以下两个层面：第一，服务范围是证券投资；第二，服务形式是提供投资分析和投资建议。 但是随着投顾业务的发展，其实际上的服务内容与形式都在不断拓展：一是服务范围从证券投资扩展到了投资组合管理、税收规划、教育、退休、保险计划等更加广泛的领域；二是服务形式从投资咨询业务升级到账户委托管理，实际上涵盖了资产管理服务的全部内容，其中，账户管理服务是主流展业模式；而不涉及资金委 ………………………………