【招商电子】光学行业专题报告：AI终端创新加速光学产业链变革，重视国内龙头成长拐点

主要观点总结

本文主要介绍了招商研究小程序中的PDF报告内容，包括AI驱动消费电子终端启动新一轮创新潮、光学仍是各类终端的零部件创新重点等关键点。

关键观点总结

关键观点1: AI驱动消费电子终端启动新一轮创新潮

文章讨论了AI技术在消费电子领域的应用，如何驱动终端产品的新一轮创新。

关键观点2: 光学仍是各类终端的零部件创新重点

文章指出光学在各类消费电子终端中仍是创新重点，包括手机、可穿戴设备、汽车、XR等。

关键观点3: 苹果光学链的未来创新及市场份额提升

文章详细分析了苹果光学链的未来发展趋势，包括潜望式、高像素等创新方向，并看好苹果在未来三年的创新周期中市场份额的提升。

关键观点4: 安卓光学链的复苏及创新重启

文章指出安卓光学链在经历低景气度后正在复苏，并看好未来的创新重启，包括微棱镜、滤光片等技术方向的升级。

关键观点5: 汽车、XR、智能眼镜等光学需求增长

文章讨论了AI及智能化如何驱动汽车、XR、智能眼镜等行业的光学需求增长，并建议关注相关产业链厂商。

关键观点6: 风险提示

文章最后提示了光学创新幅度、消费电子景气度、行业竞争、全球政治及经济波动等风险。

文章预览

   点击招商研究小程序查看PDF报告原文    AI驱动消费电子终端启动新一轮创新潮，我们认为光学仍然是各类终端的零部件创新重点，本文梳理了苹果/安卓智能手机、智能汽车、XR、智能眼镜、TWS等终端的光学创新趋势及产业链变革逻辑。我们看好苹果终端产品组合未来三年创新周期，潜望式、高像素是苹果光学创新主旋律，国内厂商在摄像头模组、镜头、微棱镜、滤光片等环节具备一定的产业地位并有份额提升空间；安卓复苏带动光学创新重启，国内镜头及模组厂商盈利能力有望大幅改善，CIS国产替代加速；同时我们看好AI及智能化带动的汽车、XR、智能眼镜等环节的光学创新机会。 AI驱动各类消费电子终端重启创新潮，光学创新仍是零部件创新重点。 我们认为光学是智能终端未来几年的创新重点，AI应用亦有望驱动光学硬件在信息感知、非可 ………………………………