【东吴双碳环保公用】环保：光伏制造行业规范及管理办法发布，环保受益化债关注成长/运营重估/弹性

主要观点总结

本文为环保和公用事业行业的投资观点和研究报告，涉及政策、行业动态、公司分析以及风险提示。文章指出环保行业在化债、市场化改革、固废、燃气、水务、环卫装备、生物柴油、锂电回收、电子特气等领域均呈现积极趋势。建议关注相关公司如光大环境、瀚蓝环境、三峰环境、兴蓉环境、洪城环境、碧水源、武汉控股等。此外，文章还提到环保行业受益于化债、政策推广、财政支出等因素，但同时也面临行业竞争加剧的风险。

关键观点总结

关键观点1: 政策推动

工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及管理办法，鼓励企业使用再生水，新建和改扩建项目需满足严格的节水需求。

关键观点2: 行业动态

全国碳市场第三个履约期临近，碳价上行维持高位，环保行业受益化债，现金流和资产质量改善。

关键观点3: 公司分析

推荐关注光大环境、瀚蓝环境、三峰环境、兴蓉环境、洪城环境等公司在环保和公用事业领域的投资机会。

关键观点4: 风险提示

环保行业面临市场竞争加剧的风险，投资者需注意政策风险、财政支出不确定性以及行业竞争的加剧。

文章预览

投资要点 重点推荐： 光大环境，昆仑能源，三峰环境，瀚蓝环境，兴蓉环境，洪城环境，景津装备，伟明环保，宇通重工，美埃科技，九丰能源，龙净环保，高能环境，仕净科技，金宏气体，蓝天燃气，新奥股份，赛恩斯，路德环境，盛剑科技，华特气体，金科环境，英科再生。 建议关注： 绿色动力环保、北控水务集团、武汉控股、碧水源、 海螺创业、军信股份，永兴股份，旺能环境，新天然气，重庆水务，凯美特气，三联虹普，天壕能源。 工信部印发《光伏制造行业规范条件（ 2024 年本）》及管理办法，建议关注再生水公司 。 政策要求， 现有硅片项目水耗低于 900 吨 / 百万片，现有 P 型晶硅电池项目水耗低于 400 吨 /MWp ， N 型晶硅电池项目水耗低于 600 吨 /MWp ，鼓励企业使用再生水 ; 新建和改扩建硅片项目水耗低于 540 吨 / 百万片且再生水 ………………………………