“债牛”急刹车？公募最新研判

主要观点总结

政策“组合拳”下债市出现回调，多位业内人士对债市后续走势进行分析。短期债市面临较大的下行压力，但长期投资逻辑不变。货币政策环境对债券市场稳定运行有利，同时需注意调整风险。

关键观点总结

关键观点1: 政策组合拳导致债市回调

随着一系列政策“组合拳”的出台，债市开始调整，国债期货跌幅扩大。业内人士指出，这是由股债的负相关性、长期政策的定调、新型货币工具的影响等多方面因素共同作用的结果。

关键观点2: 短期债市面临止盈回调压力

多位业内人士表示，短期债市或面临较大的下行压力，止盈情绪和经济向好预期是主要原因。市场走势取决于风险偏好的变化，即股市持续上涨是否会给债市带来足够压力。

关键观点3: 长期投资逻辑不变

尽管短期债市面临压力，但业内人士普遍认为，长期投资逻辑不变。良好的货币政策环境有助于债券市场稳定运行，降低实体融资成本仍是金融体系的重要任务。

关键观点4: 不同基金公司对债市后市的不同看法

各家基金公司对不同期限的债券后市看法有所差异，但总体上对债券市场的风险与机遇都有清晰的认识，建议投资者保持谨慎乐观的态度，并根据自身风险承受能力进行投资。

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【导读】政策“组合拳”下债市出现回调，公募最新研判             中国基金报记者 曹雯璟             股债“跷跷板”效应下，“债牛”急刹车!             随着重磅政策“组合拳”落地，A股应声大涨，债市则大幅回调。昨日，国债期货收盘全线飘绿，10年期、30年期国债期货主力合约均创出1个多月来最大跌幅。             多位业内人士表示，一系列利好政策发布后，债券市场止盈情绪发酵，要注意风险偏好回升和财政政策预期交替下，短期债市可能发生调整，但长期投资逻辑不变。 政策“组合拳”下债市出现回调             在一系列政策“组合拳”出台后，债市开始调整，国债期货跌幅扩大。昨日收盘，30年期国债期货主力合约跌0.99%，10年期国债期货主力合约跌0.24%，均为逾1个月来最大跌幅。             “短期债市或面临较大 ………………………………