【东吴双碳环保公用】长江电力：来水改善电量高增，财务费用持续缩减

文章预览

盈利预测与估值 投资要点 事件： 2024 年上半年公司实现营业收入 348.08 亿元，同比增长 12.38% ；归母净利润 113.62 亿元，同比增长 27.92% ；扣非归母净利润 113.7 亿元，同比增长 33.83% ；加权平均 ROE 同比提高 1.28pct ，至 5.56% 。 来水改善电量高增，财务费用持续缩减。 2024 年上半年公司归母净利润 113.62 亿元，同比增长 27.92% ，符合预期；利润高增主要系 2024Q2 来水改善、电量同比增加所致。 2024 年上半年公司境内所属六座流域梯级电站发电量 1206.18 亿千瓦时，同比增加 16.86% ，节水增发 44.66 亿千瓦时； 2024Q2 公司境内所属六座梯级电站总发电量约 678.71 亿千瓦时，同比增加 42.54% 。 2024 年上半年，乌东德水库来水总量约 366.60 亿立方米，较上年同期偏丰 11.40% ；三峡水库来水总量约 1479.41 亿立方米，较上年同期偏丰 19.67% 。 2024H1 ，葛洲坝发电量同比 +17 ………………………………