国君晨报0906｜锡业股份、轻工纺服、基金配置

主要观点总结

今日报告精粹

关键观点总结

关键观点1: 宏观：美国财政赤字难扩张——美国大选观察专题之四

今日报告中关于宏观经济的关键点，主要围绕美国大选后财政赤字的走向进行阐述。

关键观点2: 轻工：家居行业2024年中报总结

对家居行业2024年中报进行总结，分析行业现状及未来趋势。

关键观点3: 医药板块2024年中报总结暨秋季投资策略

对医药板块的中报进行分析，并给出秋季的投资策略。

关键观点4: CXO及API板块2024H1财报总结

对CXO及API板块的上半年的财报进行总结和分析。

关键观点5: 煤炭行业2024年中报总结

对煤炭行业2024年的中报进行回顾和总结。

关键观点6: 地产行业相关报告

包括地产行业的淡季延续、关注收储进展以及土地市场的新变量等话题。

关键观点7: 基金配置报告

介绍机构投资者持有ETF份额的情况，以及“大资金”进一步扩散至小盘宽基和科创创业板块的趋势。

文章预览

每周一景：新疆巴音布鲁克 点击右上角菜单，收听朗读版 【有色 】锡业股份（000960）Q2 扣非净利高增，锡业龙头乘风而上 维持“增持”评级。 2024H1公司归母净利润8亿元，同比+16.35%，Q2归母净利4.74亿元，同比+12.71%，环比+45.16%，扣非归母净利6.94亿元，同比+106.83%，环比+128.51%。考虑未来消费电子行业需求以及锡价变化，调整公司2024-2026年业绩：预计其2024-2026年EPS为1.22/1.56/1.66元（-/+0.04/-0.01）。参考同行业，给予公司2024年13倍PE，下调目标价至15.86元（原为21.63元），维持“增持”评级。 主要产品价格上涨，带动业绩增长。 24H1主要产品产量稳中有升，锡/铜/锌/铟锭产量4.52万吨/7.03万吨/6.88万吨/65吨，同比+6.6%/+7.99%/4.56%/42.42%。产量价格上行，24H1沪锡/铜/锌价格分别为24.03/7.5/2.2万元/吨，同比+15.5%/+9.97%/+0.99%，公司毛利明显改善，较上年同期增加5.09亿 ………………………………