【天风海外｜互联网】百度集团24Q2前瞻： Apollo Day 2024，无人驾驶的规模运营与收支平衡

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天 风 海 外 团 队 Apollo Day 2024，无人驾驶的规模运营与收支平衡 百度24Q2业绩前瞻： 我们预计百度24Q2总收入 353.6亿元 ，同比 +3.8% ；Non-gaap净利润 79亿元 ，同比 -1% 。 百 度Core： 我们预计 24Q2百度Core收入为273亿元，同比+3.5% ；其中在线营销收入200亿元，同比+2% ，我们预计主要受宏观经济影响，汽车、房地产、招商加盟等行业投放需求恢复不及预期；非在线营销收入74亿元，同比+8%；爱奇艺收入83亿元，同比+7%。 我们认为，24年公司受宏观消费影响恢复或不及预期，广告业务或承压，但大语言模型应用落地广泛，预计推动百度云业务增长。 毛利 & 利润: 我们预计24Q2 Non-gaap运营利润75亿元，其中百度Core为73亿元，运营利润率27%。 智能云 & 文心一言： 我们预计百度云业务营收达51亿元，实现14%的同比增长。 文心大模型4.0 Turbo于WAVE SUMMIT深度学习开发者大 ………………………………