波动率、bp分位数因子表现较好

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摘要   因子IC跟踪         IC方面， 最近一周，Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动、1个月日均换手率等因子表现较好，Beta、一年动量、一致预期净利润复合增速等因子表现较差；最近一月，Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动、1个月换手率波动等因子表现较好，Beta、一年动量、高管平均薪酬等因子表现较差；最近一年，1月特异度、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动等因子表现较好，一年动量、前五大股东持股比例合计、业绩预告精确度等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，1个月超额收益率波动、bp、季度roa等因子 ………………………………