【国金晨讯】宏观：经济复苏的成色；解码呼和浩特样本，生育补贴组合拳正在路上；通信：DeepSeek算力效率提升≠算力通缩

文章预览

+ 目录 重点推荐 1. 经济复苏的成色 2.  解码呼和浩特样本，生育补贴组合拳正在路上 3.  DeepSeek算力效率提升≠算力通缩，国产算力需求方兴未艾 4. 鸿路钢构公司深度研究：抓经济结构转型机遇，机器人降本变革行业 5. 稳健医疗公司深度研究：医疗基因护航消费品业务，安全健康属性突出抢占心智 6. 多邻国公司深度研究：揭秘AI教育顶流的成长密码：全球化/IP化/游戏化/AI化 业绩点评 1. 美光科技FY25Q2业绩点评：DRAM、NAND供需有望优化 2. 时代天使港股业绩点评：海外案例数超预期，国内经营具韧性 3. 美团 - W港股业绩点评：海外亏损或加大，将增加AI投入 重点推荐 经济复苏的成色 宋雪涛 宏观组 首席经济学家 核心观点： 一方面是分化的金融、通胀、经济数据，另一方面是国内市场风格切换的需求和海外资金重新配置中国资产的需求，这让市 ………………………………