【广发金工】2024精选深度报告系列之十五：集合竞价相关因子

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摘 要 数据制胜： 如何能在股票市场的博弈中胜出？对于量化投资者来说，关键在于对数据的全面收集，并结合数学模型和算法进行深入分析，从海量数据中挖掘出隐藏的市场规律。 集合竞价： A股市场的竞价时段主要分为集合竞价阶段和连续竞价阶段，而集合竞价阶段又可以分为开盘集合竞价和收盘集合竞价。其中，开盘集合竞价在09:15~09:20时段内是可以撤回委托单的；而开盘集合竞价在09:20~09:25时段内和收盘集合竞价14:57~15:00时段内是不可撤回委托单的。 集合竞价因子： 开盘集合竞价和收盘集合竞价作为当天股票市场的开始和结束，其中的委托、成交、撤单情况反映了当天个股的活跃度等情况，与股票市场的未来走势存在关联性。因此，本文基于level2数据中的逐笔订单信息，利用集合竞价期间的委托、成交、撤单数据构建出了15个集合竞价相关 ………………………………