主要观点总结
国联证券计划收购民生证券99.26%的股份，通过发行A股股份方式进行购买，并募集配套资金。最新公布的草案相较于初始方案有两处调整。此次交易预计对民生证券的生产经营不构成实质性影响，未来国联证券将实现业务整合和地域扩张。
关键观点总结
关键观点1: 国联证券收购民生证券的新进展
国联证券计划通过发行A股股份方式购买民生证券99.26%的股份，并募集配套资金。交易总对价达294.92亿元。
关键观点2: 草案的调整内容
最新公布的草案相较于初始方案有两处调整：一是民生证券回购及无偿收回部分股份并进行减资；二是泛海控股不再参与本次交易。
关键观点3: 交易对民生证券的影响
此次方案调整对民生证券的生产经营不构成实质性影响，包括不影响标的资产及业务完整性等。
关键观点4: 国联证券的重组期望
国联证券希望通过此次交易促进业务渠道、客户资源和产品服务的优化融合，实现资本集约型发展。
关键观点5: 市场关注与预期
国联和民生均为全国性综合类证券公司，市场对此次并购高度关注，期待两家券商的整合能提升综合资本实力，实现业务协同。
文章预览
图片来源：图虫创意 界面新闻记者 | 冯赛琪 时隔不到三个月，国联证券（601456.SH）收购民生证券有新进展。 8月8日晚间，国联证券发布了《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，拟通过发行A股股份方式向国联集团、沣泉峪等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并募集配套资金。 据悉，此次发行价格因分红除息由此前每股11.31元，调整为每股11.17元，发行数量为26.4亿股，占发行后上市公司总股本的比例为48.25%（不考虑配套融资），交易总对价达294.92亿元。 界面新闻从接近国联证券人士处获悉，这一草案后续还要交由股东大会审议，股东大会的具体时间未定；再往后是监管的审批。另外，关于公司架构调整、业务整合等发行重组详细的方案还没有出来。 这是时隔两个半月的交易方案
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