“春节行情”如何影响债市？

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点击蓝字 · 关注我们 文：李清荷、王一 摘要 如何看待“春节行情”对债市的影响？ 较长的春节假期前后，债市有何变化？总的来看，春节前后债市行情会受到公历与农历“日历效应”的双重影响，分别体现在资金面的季节性波动和对于已知预期的提前交易，和跨节市场情绪停顿的影响。此外，岁末年初（同时考虑公历农历），货币政策落地概率大，或对债市产生相应影响。最后，由于居民集中取现、银行“开门红”、1月缴税大月等季节因素，历年春节前后的市场并不平静，个别年份还会因为闭市期间的意外事件，春节后首个交易日出现大幅偏离的成交 。 岁末年初，货币政策落地概率大 公历与农历的岁末年初，货币政策落地概率大，对债市相应产生影响。2019年底，疫情发生以来，稳经济工作任务重，货币宽松的政策基调持续至今，2019-2024年每 ………………………………